- Wybrane dane ze Skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2015 i 2014 roku
- Wybrane dane ze Skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych na dzień 31 grudnia 2015 i 2014 roku
- Zarządzanie zasobami finansowymi
- Inwestycje
Wybrane dane ze Skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2015 i 2014 roku
Na dzień zakończony |
Na dzień zakończony |
|
Aktywa trwałe, w tym: |
12 374 |
11 058 |
Wartość firmy |
1 681 |
1 740 |
Rzeczowe aktywa trwałe |
9 388 |
8 042 |
Aktywa finansowe długoterminowe |
300 |
- |
Aktywa obrotowe, w tym: |
17 914 |
18 375 |
Zapasy |
1 717 |
1 501 |
Należności z tytułu dostaw i usług |
10 267 |
7 305 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty |
5 330 |
8 827 |
Rozliczenia międzyokresowe |
395 |
206 |
Aktywa razem |
30 288 |
29 433 |
Kapitał własny |
16 591 |
17 355 |
Zobowiązania długoterminowe, w tym: |
3 899 |
2 494 |
Kredyty i pożyczki |
- |
- |
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego |
3 527 |
1 971 |
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego |
247 |
283 |
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: |
9 798 |
9 584 |
Kredyty i pożyczki |
- |
1 077 |
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego |
1 482 |
1 283 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania |
4 734 |
4 245 |
Rozliczenia międzyokresowe bierne |
1 975 |
1 866 |
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego |
848 |
183 |
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków |
298 |
324 |
Przychody przyszłych okresów |
134 |
36 |
Rezerwy krótkoterminowe |
125 |
170 |
Wybrane dane ze Skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych na dzień 31 grudnia 2015 i 2014 roku
Na dzień zakończony |
Na dzień zakończony |
|
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej |
8 302 |
9 197 |
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej, w tym: |
(932) |
(1 598) |
Nabycie wartości niematerialnych i środków trwałych |
(813) |
(1 507) |
Udzielone pożyczki |
(300) |
- |
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej, w tym: |
(10 867) |
(4 077) |
Wpływy z tytułu emisji akcji serii F3, H |
7 |
13 |
Wpływy z tytułu odsetek od lokat bankowych |
174 |
145 |
Wydatki związane z nabyciem akcji własnych |
(4 957) |
(998) |
Wypłata dywidendy |
(2 665) |
(1 327) |
Spłata kredytów bankowych z odsetkami |
(1 080) |
(859) |
Płatności z tytułu leasingu finansowego wraz z odsetkami |
(2 055) |
(2 226) |
Przepływy pieniężne netto |
(3 497) |
3 522 |
Środki pieniężne na początek okresu |
8 827 |
5 305 |
Środki pieniężne na koniec okresu |
5 330 |
8 827 |
Zarządzanie zasobami finansowymi
W strukturze sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2015 roku w porównaniu do stanu z 31 grudnia 2014 r. widoczny jest istotny spadek poziomu środków pieniężnych (o 3,5 mln PLN). Wynika on z prowadzonych przez IMS S.A. w 2015 roku skupów akcji własnych oraz wypłaconej dywidendy. Na przeprowadzenie skupu oraz wypłatę dywidendy Spółka wydała łącznie 7,6 mln PLN. Tak wysoki poziom środków pieniężnych związany jest z rokrocznym rosnącym zyskiem netto i stabilnym, dobrym cyklem rotacji należności. Ze względu na sezonowość sprzedaży zauważalną w segmencie usług reklamowych audio i Digital Signage (okres zwiększonej konsumpcji w punktach sprzedaży powoduje wzrost sprzedaży ww. usług reklamowych w IV kwartale) stan należności na ostatni dzień roku jest wysoki. Na koniec 2015 roku stanowi 34% sumy aktywów. Należności wygenerowane przez przychody grudnia regulowane są w pierwszym kwartale kolejnego roku i po I kwartale kolejnego roku poziom należności (wraz z należnościami powstałymi z tytułu sprzedaży kolejnego roku) kształtuje się na poziomie 14% sumy aktywów.
Na dzień 31 grudnia 2015 roku Grupa posiada pełną zdolność płatniczą i kredytową oraz nie występują zagrożenia niewywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań. Dowodem bardzo dobrej sytuacji płynnościowej jest m.in. rekomendowana przez Zarząd IMS Radzie Nadzorczej oraz Walnemu Zgromadzeniu wypłata dywidendy za rok 2015 w wysokości 15 gr na akcję, tj. wzrost o 88% względem wypłaconej dywidendy za 2014 roku. Posiadane możliwości finansowe zapewniają realizację zamierzeń inwestycyjnych, głównie związanych z bieżącą działalnością operacyjną i nakładami na środki trwałe (audio, wideo i aromaboxy). Należy wspomnieć, że większość tych inwestycji finansowana jest w drodze leasingu. Grupa bierze pod uwagę możliwość zwiększenia zadłużenia i/lub emisji akcji, głównie w przypadku potencjalnej akwizycji podmiotów z branży.
Inwestycje
Tabela: Nakłady Grupy Kapitałowej IMS na aktywa trwałe w latach 2014-2015
Rok |
Urządzenia do usługi |
Urządzenia do usługi |
Urządzenia do usługi |
Samochody |
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe |
Wartości niematerialne i prawne |
Inwestycje łącznie |
2015 |
1 721 |
570 |
1 146 |
446 |
499 |
82 |
4 464 |
2014 |
1 408 |
202 |
768 |
382 |
598 |
294 |
3 652 |
Nakłady inswestycyjne | 2015 | 2014 |
Sfinansowane ze środków własnych | 813 | 1 507 |
Sfinansowane poprzez leasing | 3 651 | 2 146 |
RAZEM | 4 464 | 3 652 |
Grupa świadczy swoje usługi na urządzeniach produkowanych przez IMS r&d sp. z o.o. (mediabox i wideobox, lokalizatory, rabatomaty) oraz na urządzeniach zakupywanych od firm zewnętrznych: aromabox oraz monitory do usługi Digital Signage. Urządzenia w trakcie eksploatacji oraz w związku ze zmianami technologicznymi muszą podlegać sukcesywnej wymianie. Grupa zobowiązana jest w związku z tym do ponoszenia nakładów inwestycyjnych rokrocznie, związanych nie tylko ze wzrostem liczby lokalizacji, w których świadczone są usługi, ale również z wymianą zużytego sprzętu.